Торговля валютой сегодня стала весьма распространенным видом деятельности: около двух триллионов долларов достигает дневной оборот мирового валютного рынка FOREX, не менее 80% всех сделок составляют спекулятивные операции, имеющие целью извлечение прибыли от игры на разнице валютных курсов. Игра эта привлекает множество участников, как финансовых организаций, так и индивидуальных инвесторов. Причины вполне понятны; вот к примеру, фраза из одной статьи в журнале FUTURES (Англия, июнь 1996 г.): "грамотный трейдер может получить более 1 000 000 долларов в год в виде зарплаты и комиссионных".

Объемы операций мирового валютного рынка постоянно растут. Это связано с развитием международной торговли и отменой валютных ограничений во многих странах. Ежедневный объем конверсионных операций в мире составлял в середине 1998 года 1 триллион 982 миллиарда долларов США (на долю лондонского рынка приходилось порядка 32% дневного оборота, Нью-Йорк обменивал около 18%, германский рынок - 10%). Впечатляющим является не только сам по себе объем операций, но и те темпы, которыми отмечено развитие рынка: в 1977 году дневной оборот составлял пять миллиардов американских долларов, за десять лет он вырос до 600 миллиардов и достиг одного триллиона долларов 1992 году.

Дневной объем операций наиболее крупных международных банков достигает миллиардов долларов. Типичные объемы сделок в межбанковской торговле составляют 10 миллионов долларов. Вследствие высочайших темпов развития информационных технологий в последние два десятилетия сам рынок изменился неузнаваемо. Окруженная некогда ореолом кастовой таинственности профессия валютного дилера стала почти массовой. Операции с валютой, бывшие недавно привилегией только наиболее крупных банков-монополистов, теперь являются общедоступными, благодаря системам электронной торговли. И сами крупнейшие банки также часто предпочитают торговлю в электронных системах индивидуальным двусторонним операциям. На долю электронных торговых систем сегодня приходится 11% общего оборота рынка FOREX.

В последние годы чрезвычайно расширились возможности участия в рынке FOREX для небольших фирм и частных лиц. Благодаря системе маржевой торговли, выход на рынок доступен лицам, располагающим небольшим капиталом. Брокеры, предоставляющие услуги маржевой торговли, требуют внесения залогового депозита и дают возможность клиенту совершать операции купли-продажи валют на суммы в 40 - 50 раз большие, чем внесенный депозит. Риск потерь возлагается на клиента, а депозит служит обеспечением, страхующим брокера. Рынок FOREX становится доступным почти каждому, и огромное количество разных фирм стремятся привлечь к нему деньги клиентов.

При этом вполне реальной является торговля валютой при наличии, скажем 5000 долларов, так как многие банки, брокерские конторы и дилинговые центры предлагают своим клиентам "кредитное плечо", благодаря которому, инвестор с небольшими средствами становится участником рынка FOREX: вложив 5000 долларов, можно совершать сделки на суммы более 100 000.
Привлекательность рынка FOREX для индивидуальных инвесторов связана конечно же, в первую очередь с возможностью быстрого получения больших доходов. Действительно, графики движений валют показывают, что удачно заключенная сделка является эффективным инвестиционным решением. На рисунке ниже представлен график швейцарского франка, изображенный в соответствии с техникой японских подсвечников.

Каждый столбик (свеча) на этом графике изображает диапазон движения валюты в течение одного часа. Трейдер в данном случае купил 100 000 долларов за франки, использовав на это 152300 франков, так как цена доллара была 1.5230 франков за доллар. Через 53 часа он продал эту же сумму долларов, но поскольку цена доллара за это время поднялась до 1.5410 франков за доллар, он вернул сумму в 154100 франков. Разница суммы первоначально затраченных франков и суммы, полученной в итоге, составляет 1800 франков; если перевести их в доллары (по курсу 1.5410), то получается результат данной операции в 1168$.

Для того чтобы выполнить подобную операцию на тех условиях, которые предоставляют клиентам брокеры, фактически достаточно использовать депозит величиной в 1000 долларов. Поэтому эффективность операции составляет 116 процентов за два с небольшим дня. Никакому другому виду бизнеса подобная отдача недоступна.


Конечно, тот, кто начинает заниматься операциями на валютном рынке, должен ясно понимать, что эти операции являются высокорискованным бизнесом. Кроме возможности получения больших доходов они несут и возможность больших убытков, а при азартном подходе - и полного разорения. Назначение рынка FOREX как места применения личной финансовой, интеллектуальной и психической силы вовсе не в том, чтобы пытаться поймать там птицу счастья. Иногда кому-то это удается, но не надолго. Главное достоинство валютного рынка в том, что там можно добиться успеха именно силой своего интеллекта.

Другое важное свойство валютного рынка, как это не странным покажется - в его стабильности. Каждый знает что основное свойство финансового рынка - его неожиданные падения. Но в отличие от фондового рынка FOREX не падает. Если акции обесценились - то это крах. Если же обрушился доллар, то это всего лишь означает что другая валюта стала сильнее; например иена, которая за несколько месяцев в конце 1998 года стала на четверть дороже по отношению к доллару. Причем были отдельные дни, когда падение доллара измерялось десятками процентов (для сравнения, в приведенном выше примере изменение курса составило 1,2%). Но рынок никуда не упал торговля продолжалась как всегда. Именно в этом заключается устойчивость рынка и связанного с ним бизнеса: валюта - абсолютно ликвидный товар и будет торговаться всегда.

Валютный рынок является круглосуточным, он не связан с определенными часами работы бирж, торговля происходит между банками, находящимися в разных частях земного шара. Подвижность валютных курсов такова, что изменения величиной в проценты происходят весьма часто, позволяя совершать по несколько операций каждый день. Если иметь отработанную надежную технологию торговли, можно сделать из нее бизнес, с которым по эффективности не сравнится никакой другой. Недаром крупнейшие банки покупают дорогое электронное оборудование и содержат штаты в сотни трейдеров торгующих на различных секторах валютного рынка.

Начальные затраты на вхождение в этот бизнес сегодня очень невелики. Действительно, пройти первоначальное обучение, приобрести компьютер, купить информационный сервис и сформировать депозит стоит несколько тысяч долларов; на такие деньги никакой реальный бизнес не создашь. При избытке предложений услуг в этой области найти надежного брокера - также вполне реальное дело. Остальное зависит от самого трейдера. Как в никакой другой области деятельности сегодня, здесь все зависит от Вас лично.

Главное, что потребует рынок для успешной работы - не количество денег, с которыми Вы войдете в него. Главное - это способность постоянно концентрироваться на работе по изучению рынка, пониманию его механизмов и интересов участников; это непрерывное совершенствование своих торговых подходов и дисциплина при их реализации. Никто не достиг успеха на этом рынке, идя напролом со своим капиталом наперевес. Рынок сильнее любого, он сильнее даже центральных банков с их огромными запасами валютных резервов. Народный герой валютного рынка Джордж Сорос вовсе не победил Банк Англии, как думают многие; он правильно предугадал, что в сложившихся противоречиях европейской финансовой системы есть достаточно проблем и интересов, которые не дадут удержать фунт. Так и получилось. Банк Англии, потратив около 20 миллиардов долларов на поддержание курса фунта, бросил его, предоставив рынку. Рынок разобрался с этой проблемой, а Сорос получил свой миллиард.


Поэтому центральные банки не просто командуют рынком, осуществляя свои валютные интервенции, они думают…. Например, Alan Greenspan, председатель Федеральной Резервной Системы США (Federal Reserve System, FED - крупнейший в мире центральный банк), по свидетельствам журналистов, является очень хорошим техническим аналитиком, когда дело доходит до изучения экономических данных. Он и до сих пор продолжает колдовать над экономической статистикой, анализируя все, вплоть до цен на металлолом, когда ищет ключи к будущим путям развития экономики. Тем более нам, с малыми деньгами, надо уметь анализировать рыночную информацию и учиться извлекать из нее указания о том, чего хочет рынок.

Сегодня всем понятно, что неотъемлемым свойством деловой активности в условиях рынка является риск, то есть, попросту говоря, реально достигнутый результат операции, проекта, конкретной сделки очень часто оказывается не тем, какой был запланирован, когда принималось решение. Но считается, что торговля на финансовых рынках (спекуляция) является особенно рискованным занятием именно потому, что из-за сложности и непредсказуемости поведения рынков можно понести убытки, и никогда нет уверенности в положительном результате операций. Многих это отталкивает от работы на финансовых рынках, несмотря на то, что именно сейчас она становится вполне доступной, благодаря электронным технологиям связи и мощным программным пакетам анализа данных.

В действительности, каждому, кто участвовал в каком-либо бизнесе, хорошо известно, что расхождение планов и реальных результатов является неизбежным не только в спекулятивных операциях. Неожиданные изменения экономической или политической ситуации, погодные факторы или даже природные катастрофы, а также просто проблемы или неисполнительность Вашего партнера - сколько угодно можно перечислить причин для того, чтобы от Вашего бизнес-плана остались одни несбывшиеся надежды. Риск, то есть несовпадение запланированного результата и фактического, есть неотъемлемая принадлежность экономической деятельности в условиях рынка. Единственный способ избежать риска - это ничего не делать. Что, впрочем, также связано с вполне понятным риском...

Графики, контракты, брокеры, биржи...


Теперь ближе к делу. Перед вами дневной график майского фьючерсного контракта пшеницы на Чикагской бирже, одной из самых крупных бирж в мире. Судя по этому графику, можно было зарабатывать в среднем по 200% в месяц. Сейчас я быстро научу вас разбираться в нем.

Каждая из этих фигур называется "свеча", есть еще ряд обозначений, но это, как я убедился, самый удобный, научу вас работать именно с ними.

Цена открытия - цена в начале дня (в начале торгов)

Цена закрытия - цена в конце дня (в конце торгов)

Хождение цены - изменение цены в течении дня (в течении торгов)

На дневных графиках одна свеча=день, на недельных графиках одна свеча=неделя, на месячных графиках одна свеча=месяц.
Вашим брокером (корпорация, которая будет выполнять все ваши приказы о покупке и продаже) будет предложено большое число контрактов. Pекомендую вам работать с зерновыми, я в основном работаю с пшеницей.
Предложение о покупке одного фьючерсного контракта у брокера выглядит так: (список большой: есть и валюта, и индексы, и акции, и различное сырье (металлы, нефть, хлопок) и т.д. Я привел пример зерновых).
1 2 3 4 5 6 7
Commoditiy Contract Trading Hr Cntrl Time Point Value Tick Fluctuation Contract Size Initial Margin Maint Margin
Corn* 9:30-1:15 1 Cent = $50.00 1/4 Cent = $12.50 5,000 BU 675 500
Oats* 9:30-1:15 1 Cent = $50.00 1/4 Cent = $12.50 5,000 BU 270 200
Soybeans* 9:30-1:15 1 Cent = $50.00 1/4 Cent = $12.50 5,000 BU 1215 900
Wheat* 9:30-1:15 1 Cent = $50.00 1/4 Cent = $12.50 5,000 BU 675 500



В этом списке нас интересует пшеница (на английском Wheat), настоятельно рекомендую вам работать с ней, так как:


1. Большие объемы рынка, т.е. вы всегда сможете продать или купить контракт.


2. Для прогнозирования рынка вам нужен только технический анализ (мы уже начали его изучать). Не нужно быть в курсе всех новостей, как при работе на рынке с валютами, нефтью и т.д. Впрочем, все новости есть в интернете, но они на английском языке.


3. Цены изменяются медленно, что дает вам возможность хорошо подумать. Это очень важно для начинающих, например на валютных рынках в том числе и FOREX, цены изменяются через 1-2 секунды, а на описанных мною товарно-сырьевых рынках через 1-2 минуты.


Разбираем предложение контракта пшеницы (Wheat) брокером. Внимание! Объясняю колонки не по порядку, чтобы легче понять.

В колонке:

1 название инструмента (например, на русском: кукуруза, нефть, хлопок, пшеница, золото, медь и т.д.)
2 время торгов (в России по московскому времени - это с 18:30 до 22:15)
6 стоимость контракта (одного) в долл.США. в нашем случае 675$ (т.е. большую партию товара, которую продает "фермер", разбили на части по кол-ву соответствующие размеру "контракта", к тому же используется маржинальная торговля, но об этом позже).
3 Указана стоимость одной единицы (на графике они справа от 245 до 275), т.е., если цена поднялась вверх на единицу, например, с 250 до 251, на вашем счету прибавилось 50$ с одного контракта, который вы купили за 675$ (смотри колонку 6). Рассмотрим теперь, к примеру, день, который на графике я обозначил 1 (это 11 марта 2000г.). День начался с 265 единиц и закончился на 271 единице, т.е. если вы купили один контракт в начале дня и продали в конце дня, вы заработали 6 единиц, а это 300$ (1ед=50$ 6ед.х50$=300$). А если вы купили 15 контрактов, то вы заработали 300$х15контр.=4500$. В общем, это где-то 40% в день. (Если непонятно: цена контракта 675$ всегда одинаковая и она нам неинтересна, так как, продавая контракт, мы получаем ее плюс 50$ с каждой заработанной единицы).
4 Изменение цены на один шаг или тик (т.е. цена изменяется в нашем случае на 12.5$ или 1/4 единицы, например, если в данный момент цена была 265 единиц, а через 2 минуты увеличилась, значит, сейчас она 265 1/4, через две минуты она снова увеличилась, значит, сейчас она 265 1/2, через две минуты она снова увеличилась, значит, она 265 3/4, через две минуты она снова увеличилась, значит, сейчас она 266 единиц), чтобы было более понятно, посмотрите тиковый график. На нем видно, как цена изменяется в течение дня.
5 Размер контракта, Эта графа нам неинтересна, так как мы не собираемся приобретать данный товар. Мы будем спекулировать с ним, т.е. покупать, продавать, извлекая из этого выгоду ( ради интереса, в нашем случае, покупая контракт, мы как бы приобретаем 5 000 BU, один бушель ориентировочно равен 30 кг).
7 Пока можете пропустить эту запись (Цена, при которой контракт будет продан автоматически брокером, если цены пойдут вниз, т.е. если у вас на счету станет меньше 500$ за один контракт, брокер автоматически продаст его, чтобы вы не несли убытков).

Мы разобрались с графиком, теперь давайте перейдем к самой важной теме для нас, такой, как спекуляция, т.е. сейчас вы уже можете видеть на графике движение цен (как цены изменялись в течение месяцев и в течение дня от открытия до закрытия). Но вы не знаете, в какой момент вам нужно покупать, а в какой продавать.



СПЕКУЛЯЦИЯ


Вы будете заниматься торговлей на крупных мировых биржах. И основная ваша задача будет - определить, когда цены пойдут вверх, когда вниз. Посмотрите на тот же график пшеницы, на котором я провел две линии, которые образуют тренд. Красная линия сдерживает цены, зеленая поддерживает.

Теперь вам видно, где нужно покупать, где продавать. Покупаете внизу, продаете вверху. Давайте разберем подробнее. Вам следует покупать после отскока цен от зеленой линии в точке A, продавать - после отката от красной линии в точке B Дожидаться отскока от зеленой линии нужно, чтобы избежать потерь в случае пробития зеленой линии, пусть лучше вы немного сократите вашу прибыль, чем понесете убытки. Дожидаться отката от красной линии нужно, для того чтобы в случае пробития красной линии получить большую прибыль, продав в точке R. Смотрите на график: за семь дней после пробития красной линии цена поднялась на 15 единиц, т.е. 750$ (15ед.х 50$=750$), это 115% от прибыли. Точка R тоже не случайна: как правило, при пробитии тренда цены поднимаются на ширину тренда. На графике я показал это синей стрелкой.

Кроме того, профессионал знает, что при пробитии линии цена откатывается назад от точки C до точки D (начав следить за графикоми ознакомившись с техническим анализом, вы это поймете). Поэтому профессионалы способны получать за рассматриваемые нами семь дней до 300%. Теперь попробуйте рассмотреть промежуток от последней точки до точки R Пусть вы купили в точке 245 единицы, а продали 265, не учитывая внутридневную торговлю (которая приносит также хорошую прибыль), т.е. вы купили 1 мая один контракт пшеницы и продали через восемь дней, не подходя к компьютеру (восемь дней, имеется ввиду рабочих). Значит, с одного контракта вы имеете 1000$,т.к. цена увеличилась на 20 единиц (20ед. х 50$=1000$) или 150%. Согласитесь, ни один банк не сможет предоставить вам такой процент даже в год. Здесь могу выразить свое непонимание хранения денег на счетах в банках, по сути, банк является посредником, участвуя в подобных операциях. Вы же, начав торговать на мировых финансовых рынках, управляете своими деньгами самостоятельно, без посредников. Понимаю, раньше приходилось звонить брокеру по телефону, а не отдавать приказ, используя интернет, очень сложно было в нужные минуты дозвониться в США по нашим телефонным линиям. Хотя обрабатывать информацию можно было, также используя интернет.


Вернемся к графикам. Графики бывают разные: месячные, недельные, дневные, часовые, получасовые, минутные, тиковый график(вы уже видели его, только без линий). На всех этих графиках можно чертить линии и видеть тренды (линии, тренды тоже бывают разной важности). Ваш главный график будет дневной, так как вы будете работать на коротких сроках в несколько дней и в течение дня. Это будет наилучшая тактика для вашей работы. Вкачестве вспомогательных графиков вы будете использовать недельные, часовые, получасовые, пятиминутные, тиковые, а также ряд других графиков, как объем, интерес, стохастик. Все они помогают принять правильное решение. На среднесрочных и на долгосрочных позициях работают банки, инвестиционные компании, брокерские дома, некоторые индивидуальные лица. Объясню, почему: они работают с большими капиталами и им трудно покупать, продавать огромное число контрактов в нужный момент по строго интересующей цене, поэтому они в основном используют недельные графики.


По началу рекомендую работать с одним контрактом и иметь на счету первоначально 1200$. Не делайте так, как я описывал выше ситуацию: купили 1 мая и продали через 8 дней, до этого не подходя к компьютеру. Я исключительно редко позволяю делать себе это при открытых позициях (при купленном контракте), это те случаи, когда я с точностью уверен в движении цен. В начале вашей работы рекомендую, установив программное обеспечение, в течение месяца или двух наблюдать за графиком. Только после работать с деньгами и поначалу в течение дня стараясь заработать на поднятии цен на одну, две единицы. Это позволит вам зарабатывать 5-10% и научиться хорошо спекулировать.

А смогу ли я? Хватит ли образования?

Распространено мнение, что для работы на валютном рынке необходимо:
- высшее образование, желательно экономическое;
- хорошее знание английского языка;
- базовые знания высшей математики, теории вероятностей;
- знание мировой экономики;
- хорошее знание компьютера;
- аналитические способности и умение логически мыслить:
- владение в совершенстве техническим и фундаментальным анализами.


Осмелюсь утверждать, что это не только не обязательно, но и вредно для эффективной торговли. Некоторые из перечисленных знаний неплохо иметь, но - не обязательно, большинство же вредны, так как дают необоснованную уверенность в принимаемых торговых решениях. А рынок случаен, и нет надежных способов предсказать его поведение. Думаю, таких способов и не появится, пока не будет изобретена возможность перемещения во времени. Конечно, потребуется умение читать и писать, совершать элементарные арифметические действия, но, самое главное – умение думать, умение терпеливо ждать и ЖЕЛЕЗНАЯ САМОДИСЦИПЛИНА. Здесь никто не будет Вами управлять руководить, приказывать. Если Вы захотите уничтожить свой депозит – Вы легко и быстро это сделаете, и никто Вам не помешает. Если Вы хотите зарабатывать деньги, много денег, Вы будете это делать, и опять же, никто не сможет Вам помешать в этом. Над трейдером нет власти, кроме жены или мужа (если они имеются) и Бога. Никому больше трейдер не подчиняется. Тем важнее для него самоконтроль, самодисциплина. В каждом человеке, наряду с инстинктом самосохранения, есть инстинкт саморазрушения. Причиной всех удач и всех неудач трейдера является не рынок, не «неправильное» поведение курса валют, ни плохая погода и пр., а только он сам. Так что воля человека, самодисциплина – важнейший аспект, определяющий успешность работы. И трейдер любитель становится трейдером профессионалом, а затем – мастером, шлифуя не столько свои знания, сколько свои волевые качества. Именно на это уходят годы упорного труда, на преодоление и подчинение самого себя.

Кстати, немного об образовании. Человек, изучивший экономику, может очень хорошо рассказывать об этом, читать лекции, консультировать, и при этом абсолютно не применять все эти знания в собственной жизни.Причем нормой является именно такое положение вещей.

Знания никак не влияют на поведение человека. В своих поступках человек отражает свои навыки привычки, стереотипы, шаблоны, но никак не знания. Поэтому так малоэффективны книги для изменения человека. Изменяют человека ситуации, в которых он глубоко переживает происходящее. Ситуации, где он является не наблюдателем или читателем, а активным участником и вынужден изменить свои стереотипы, чтобы разрешить ситуацию. Для изменения или создания нового шаблона необходимо, чтобы человек сам открыл, пережил для себя истину. А не прочитал о ней. Чтобы научиться торговать надо торговать! Обратите внимание, как эффективны на поприще торговли представители некоторых азиатских государств! Они не учатся торговать, они торгуют, получают прибыль, расширяют торговлю. Потеряв все – не бросаются писать книги или подметать улицы, а начинают опять торговать, и опять добиваются успеха, но на более высоком уровне.

Вторым и последним качеством, определяющим успех трейдера, является его уверенность в себе, в своих силах.

Уверенность — половина победы.

Итак, вы хотите стать ПОБЕДИТЕЛЕМ в вашей игре на бирже? Вы хотите зарабатывать от нескольких сотен до нескольких тысяч долларов в неделю и даже в день? Тогда вам просто жизненно необходимо приобрести приведенные ниже материалы: бизнес-пакет "Новейшая стратегия игры на FOREX" Став обладателем этих БЕСЦЕННЫХ материалов вы раз и навсегда избавитесь от ваших финансовых проблем и в 9 случаях из 10 будете ВЫИГРЫВАТЬ на бирже, а не терять свои деньги, как это происходит с 97% горе-трейдеров.